養(yǎng)老金融迎來全新發(fā)展機(jī)遇，萬億賽道逐漸火熱，但其發(fā)展過程中還有很多待解難題，如何吸引更多人參與個人養(yǎng)老金、提升繳費(fèi)積極性便是其中之一。

  6月9日，在第十四屆陸家嘴論壇上，中國人壽保險（集團(tuán)）公司董事長白濤、中國太平洋保險（集團(tuán)）股份有限公司總裁傅帆、友邦保險控股有限公司集團(tuán)首席執(zhí)行官兼總裁李源祥等保險大咖對個人養(yǎng)老金如何提升吸引力建言獻(xiàn)策。

實(shí)繳戶數(shù)和金額不及預(yù)期

  自去年年底個人養(yǎng)老金制度在先行城市和地區(qū)啟動實(shí)施已逾半年，來自人社部的數(shù)據(jù)顯示，截止到今年5月25日，個人養(yǎng)老金制度實(shí)施半年來，參加人數(shù)達(dá)3743.51萬。另據(jù)國家社會保險公共服務(wù)平臺個人養(yǎng)老金產(chǎn)品目錄，截至6月6日，金融機(jī)構(gòu)推出的保險類、理財類、基金類、儲蓄類四類個人養(yǎng)老金產(chǎn)品總數(shù)已經(jīng)達(dá)到664只。

  盡管參與人數(shù)持續(xù)增加，產(chǎn)品種類、數(shù)量也在持續(xù)豐富，但是與會專家普遍認(rèn)為，當(dāng)前個人養(yǎng)老金運(yùn)行情況不及預(yù)期。

  白濤通過兩組數(shù)字透露了當(dāng)前的個人養(yǎng)老金現(xiàn)狀。他表示，到目前為止，個人養(yǎng)老金開戶數(shù)量突破3700萬，量是不小的，發(fā)展速度也比較快。但是很多客戶只開戶不繳費(fèi)，目前開戶后繳費(fèi)的客戶有900多萬戶，戶均繳款額2000元左右。

  對于只開戶不繳費(fèi)的原因，白濤認(rèn)為主要來自三方面，一是政策激勵層面不夠。二是產(chǎn)品吸引力不是太強(qiáng)。三是個人養(yǎng)老金賬戶歸個人管理和操作，個人管理操作太復(fù)雜，操作起來不便捷。

  在政策激勵方面，白濤認(rèn)為，當(dāng)前政策細(xì)化不夠、政策協(xié)調(diào)不夠。白濤舉例表示，個人養(yǎng)老金領(lǐng)取過程中需要繳納3%的個人所得稅，這反而增加了免繳個稅的中低收入人群的負(fù)擔(dān)。中低收入人群本來不需要繳納個人所得稅，參加了個人養(yǎng)老金以后，領(lǐng)取時反而還要繳稅3%，打擊了他們參加的積極性。對于廣大的靈活就業(yè)人員來說，參加個人養(yǎng)老金的前提條件是參加第一支柱基本養(yǎng)老保險，制度存在制衡。

  談及未來的發(fā)展，傅帆認(rèn)為，雖然現(xiàn)在個人養(yǎng)老金最終實(shí)繳戶數(shù)和金額沒有達(dá)到預(yù)期，但相對于早一年保險行業(yè)推出的專屬養(yǎng)老保險來說，后者推出了兩年多，保費(fèi)規(guī)模低于51元，投保件數(shù)低于43萬件。這樣來看，個人養(yǎng)老金的發(fā)展速度不錯。目前，養(yǎng)老金規(guī)模占GDP比例為10%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國家的水平，還有很大提升空間。

建議開放權(quán)威的公共平臺

  對于個人養(yǎng)老金制度出現(xiàn)的“吸金”難等問題，三位大咖從政策激勵、產(chǎn)品擴(kuò)充以及平臺搭建方面給出了不同的建議。

  白濤表示，當(dāng)前反映比較多的還是12000元的繳費(fèi)額度上限，對于中高收入群體來講，額度太小；中低收入群體原本不用繳納個人所得稅，建立個人養(yǎng)老金賬戶以后領(lǐng)取還要繳3%的個稅，有擠出效應(yīng)，可以探討讓低收入人群領(lǐng)取的時候零稅。

  當(dāng)前，個人養(yǎng)老金產(chǎn)品數(shù)量超過650只，產(chǎn)品有銀行養(yǎng)老儲蓄類、保險類、理財類、基金類，分散在不同的平臺里。白濤直言，一般人員可能對于風(fēng)險和收益情況不是很清楚，在產(chǎn)品設(shè)計上，可以針對不同的風(fēng)險偏好和不同年齡段人群，設(shè)計針對性更強(qiáng)的產(chǎn)品。此外，目前個人養(yǎng)老金賬戶操作復(fù)雜，在某一個銀行里開設(shè)賬戶以后，只能買相應(yīng)銀行的產(chǎn)品。白濤表示，銀行之間的渠道成本不低，可以探討開放一個權(quán)威的公共平臺，大家共同購買產(chǎn)品。

  對于金融機(jī)構(gòu)來說，除了吸引更多人參與，也需要考慮風(fēng)險管理。李源祥認(rèn)為，金融機(jī)構(gòu)要去管理提供產(chǎn)品的風(fēng)險，而不能自己承擔(dān)風(fēng)險，如果金融機(jī)構(gòu)自己承擔(dān)風(fēng)險，可能金融機(jī)構(gòu)會失靈。如果金融機(jī)構(gòu)倒臺，對購買養(yǎng)老儲蓄產(chǎn)品的消費(fèi)者來說，就是巨大的災(zāi)難。李源祥表示，未來要有高質(zhì)量的長期資產(chǎn)，比如幾十年的政府國債，也要有更加深層次、深入的利率衍生品市場。

  個人養(yǎng)老金的發(fā)展，最核心之處還是產(chǎn)品如何做得更好。傅帆建議，可以進(jìn)一步豐富個人養(yǎng)老金產(chǎn)品，保險產(chǎn)品類別可以進(jìn)一步擴(kuò)展，如重疾、護(hù)理、失能等保障類產(chǎn)品。對產(chǎn)護(hù)對接鼓勵和支持力度要加強(qiáng)，比如對于對接醫(yī)療、養(yǎng)老、護(hù)理等服務(wù)資源的養(yǎng)老金融產(chǎn)品，可以給予一些稅收方面的優(yōu)惠政策，同時允許同業(yè)或者跨業(yè)資源共享。

  傅帆還從國際化的視角提出了自己暢想，他表示，推進(jìn)全球養(yǎng)老金融平臺的建設(shè)，可以搭建一個平臺開展全球化養(yǎng)老保險、養(yǎng)老資管以及產(chǎn)業(yè)投資，允許更多國際優(yōu)秀的養(yǎng)老金管理公司受托管理養(yǎng)老金基金，提供全球資產(chǎn)配置的專業(yè)服務(wù)，同時引入海外先進(jìn)產(chǎn)品和服務(wù)規(guī)范，反哺國內(nèi)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。